也有朋友问我债基收益和风险问题,我的答案如下:
[一R]收益:年化6%,10万每月可以拿500。
[二R]利率风险:债券基金收入等于基金净值乘以利率,如果利率降低,净值会增加,反之亦然,所以有对冲效应,虽然不完全。
[三R]违约风险:基金属于分散投资,所以单个标的违约风险影响不大。担心违约风险可以先用债基标的平均评级指标粗略筛选,BBB-及以上评级属于投资级,以下属于垃圾债,美其名曰高收益债券(high yield bond)。大家不要被名字迷惑了。目前我买的年化6%债基平均是投资级别。
[四R]汇率风险:基金标的可能是以外币计价,担心汇率风险的可以买外汇对冲的基金,我买的债基就是SGD-hedged. 对冲的意思就是外币涨跌对基金净值影响不大。
[五R]以上基本信息在基金的factsheet里都有披露,真金白银投入之前建议认真看一看。
[六R]市场的系统性风险:如果雪崩的时候,就没有一片雪花是无辜的了,这就见仁见智了。
[七R]声明:本人虽然是CFA持证,但是以上纯属个人生活经验分享,不构成投资建议。